投资者与配资用户签订配资合同时，应该注意哪些问题？与配资公司签订合同时，这实际上也是非常严谨的事情，不仅要注意交易风险的同时，认真检查清楚合同的内容是否合理，特别是收费规则，如果自己有疑问的一定要向工作人员咨询清楚，以防万一，减少风险。
被现场督导项目终止率达44%
易董统计，截至5月末，去年至今共有20个IPO项目在问询函中提到关于现场督导的相关内容。值得留意的是，今年内被现场督导项目数量共有16家，显著高于去年全年。其中今年3月共至少有5个IPO项目被现场督导，占比达到25%，4月有4个，1月、2月和5月各有2个。
在亚洲渔港IPO上市申请第二轮问询函中提到的10个问题中，还涵盖了关于中介机构聘请第三方机构对发行人客户的终端进行走访检查是否符合规定的问题。
根据易董统计，绝大多数项目在第二轮问询时提到被现场督导的情况，也有极个别在第四轮。
从实施主体和对象来看，现场督导与现场检查有所不同。现场督导，是交易所对保荐人以及相关证券服务机构执业质量进行现场监督、核查和指导的行为；现场检查则是证监会及其派出机构和交易所作为检查机构，在检查对象的生产、经营、管理场所以及其他相关场所，对发行人信息披露质量及中介机构执业质量进行监督检查的行为。
今年以来，针对保荐业务现场督导方面，沪股票配资查询网,深交所均相继发布指引要求。两份指引文件均明确强调，交易所发出现场督导通知后，现场督导实施前或者实施过程中撤回的项目，如在撤回后12个月内重新申报的，将在受理后直接启动现场督导。足见交易所对过去“一撤了之”“一督即撤”行为的监管力度正在层层压实。
值得注意的是，目前终止的4个项目，分别来自中天国富、西部证券、国信证券和东莞证券。
自2月3日，上交所发布《上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第1号——保荐业务现场督导》后，4月30日，股票配资查询网,深交所也发布《创业板发行上市审核业务指引第1号——保荐业务现场督导》，且在上交所指引文件的基础上，进一步推进现场督导工作制度化、规范化。
督导组要求保荐人、申报会计师的内核或质控部门，就项目团队执行的程序、获取的证据，发表的核查结论进行复核，说明相关结论是否具备充分、客观的证据予以支持，结论是否清晰、准确，项目团队是否客观谨慎、勤勉尽责。
易董统计，2021年至今年5月末，共有20个IPO项目在问询函中提到关于现场督导的相关内容，其中有7个终止项目全部来自创业板。另有2个项目为科创板，2个为主板。
去年至今被现场督导的20个项目中，共有7个项目终止，且全部为创业板，其中有4个项目被否，3个项目撤回，终止率达到44%。另有4个项目已上市，2个项目通过上市委会议，2个项目提交注册，2个项目因财报更新中止。
沪股票配资查询网,深交所发布指引，进一步约束“一督即撤”
与现场检查不同的是，现场督导的主要对象不是发行人、中介机构，而是保荐人。在今年内16个被现场督导的项目，涉及11家保荐机构，包括浙商证券、东莞证券、民生证券、长江承销保荐、中天国富、中信建投、海通证券、招商证券、西部证券、国信证券、东兴证券等。
北农大在IPO上市申请第四轮问询函中提到的16个问题中，其中除涉及创业板定位、关联关系、资金来源、业务情况等问题外，还重点提到保荐人对发行人内部控制相关事项的核查情况。
股票配资查询网,深交所指出，对于最近12个月内因保荐业务违法违规被中国证监会行政处罚或被股票配资查询网,深交所实施纪律处分的保荐人，以及对于股票配资查询网,深交所发出现场督导通知后或中国证监会发出现场检查通知后撤销保荐项目较多、撤销保荐率较高的保荐人，股票配资查询网,深交所可以按照一定的比例随机抽取其保荐的项目，启动现场督导。
总体来看，可发现交易所现场督导主要以发现问题和风险为导向，并已成为严格实施注册制IPO各环节全链条监管的重要举措。通过加大对现场督导及其处罚力度，压实中介机构责任，不断提升中介机构职业道德水平及守法合规意识。
从现场督导发现的问题来看，财务问题、交易与关联交易、企业采购与销售、中介机构履职以及信息披露等问题被较多的提及和关注。
创业板项目被现场督导的数量最多，易董统计，去年至今年5月末，共有16个创业板项目被现场督导，另有2个为科创板，2个为主板。
随机抽取的项目范围，由该保荐人保荐的所有未经创业板上市委员会会议审议、且未参与过随机抽取的创业板首发项目构成。
记者发现，该项目在2021年3月由发行人正业设计申请撤回，并终止审核。不过3个月后，又再次递交申请材料，并于2021年6月30日或受理。目前该项目由于IPO申请文件中记载的财务资料已过有效期，需要补充提交，股票配资查询网,深交所予以中止审核。
沪股票配资查询网,深交所的《现场督导指引》中都明确提到，现场督导以保荐人为主，可根据需要对会计师事务所等证券服务机构一并实施现场督导。其中股票配资查询网,深交所督导对象由问题导向和随机抽取两种方式确定产生。
在正业设计IPO上市申请第一轮问询函中共提出26个问题，并要求保荐机构、发行人律师补充说明前次申报、现场督导的情况、撤回的原因等。问询回复中表示，2020年10月19日至2020年10月31日，股票配资查询网,深交所督导组对保荐机构保荐的正业设计IPO项目进行现场督导，股票配资查询网,深交所督导组在现场督导中重点关注实际控制人从发行人取得分红款的去向问题、收入确认方法前后披露口径的差异问题以及收入确认相关内部控制问题等。
股票配资查询网,深交所也表示，接下来会进一步督促保荐人、证券服务机构归位尽责，发挥好资本市场的“看门人”职责，共同推动提高上市公司质量，维护市场健康发展。
值得一提的是，股票配资查询网,深交所《现场督导指引》在上交所文件的基础上，还进一步加强了对“一督即撤”行为的监管，进一步强调保荐机构应当审慎申报，并在扎实做好尽职调查工作，提高执业质量。
更重要的是，两份《现场督导指引》中都明确指出，交易所发出现场督导通知后，现场督导实施前或者实施过程中撤回的项目，如在撤回后12个月内重新申报的，将在受理后直接启动现场督导。可以说进一步约束了保荐机构“一撤了之”的行为。
财务、关联交易、中介机构履职多类问题最引关注
问询函中提到，在督导组进场后，保荐人补充执行的控制测试中，对于无审批人签名或签章的情况，未进一步核查问题的性质和原因，也未进一步扩大测试范围，未合理评估相关问题对控制测试结论的影响程度。
配资者进行股票配资查询网的过程中也是要谨慎对待，提前根据配资公司出具的配资开户流程的注意事项掌握好，同时也要注意配资公司的经营的规范性，选择正规的配资平台注册账号，减少风险的产生。
文章为作者独立观点，不代表正好配资观点
![[股票配资查询网]史上第六轮破发潮来了？4月新股破发率超80% 行业倡议修改规](/uploads/allimg/220421/062610LA-0-lp.png)
![[股票配资查询网]A股何时迎来大反攻？投资主线有哪些？十大券商策略来了](/uploads/allimg/220411/131H5K47-0-lp.png)